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17年老期货:这本“投资圣经”我翻看了15年,它绝无仅有!
时间:05-28 14:16 来源:中视金融整合

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。


他专职期货交易17年,从最初的无知贪心导致爆仓到毅然决定哪里跌倒哪里爬起来,手捧“投资圣经”翻看15年,手写并打印超过4000张的投资理念及图表,最终获得了成功。本期七禾直播间高手面对面邀请到了李国宾,为大家分享17年的期货蹉跎岁月。


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精彩观点:

在这个市场上,我们自己要走的路一步都少不了。

做交易,需要捅破一层窗户纸,再捅破一层窗户纸,后面还有很多层窗户纸,没有人能全都捅完。

我认为,《股票大作手操盘术》这本书绝无仅有,说它是“投资圣经”真的不为过。

我认为,市场很多时候,不能多也不能空。

在市场中的蠢事都是聪明人干的。

如果你相信一个东西,就像傻瓜一样去做就行了。

均线是行情的机关。在行情运行的时候,用均线跟踪挺好。在行情酝酿的时候,均线也是无效的。

期货是做好你的计划,计划你的操作,执行你的计划。

投资者在进行研究交易的时候,不要只研究指数,而是要研究多个月份之间的关系。

拳不离手,曲不离口,必须得练。所谓的天才,其实天才比常人更刻苦。

当你开始琢磨资金管理的时候,我认为期货才算要入门。

我们都是市场跟随者,不要因为一两次止损就怀疑老大。

如果后面白糖涨起来了,现在就是最初的突破。这个品种的现货不紧张,库存还有一些,不要寄予太大的希望。

这种机会一年一个品种里也就两到三次,更多时候是休息。

我特别强调的是在一段时间内只做一个方向。

我看不懂的行情,价格不合适的位置,我通通放弃。

我们等得起,这是我们个人投资者优于机构、基金的强势之处。

交易员的核心是独立和自由,你的脑袋不要绑在别人的裤腰带上。

所谓天才就是比常人更刻苦,你要脱颖而出需要学习、操作、思考的蜕变。


七禾网即将推出李国宾老师交易培训视频及线下1个月周期培训课,感兴趣的投资者可咨询13567191510(同微信)


主持人:各位网友、投资者朋友大家晚上好,又到了我们每周一期的【七禾直播间·高手面对面】栏目。今天,我们为大家请到的是一位期货老兵——李国宾老师。李老师从2001年就进入了期货市场,至今已有17年之久。能在残酷的市场中存活至今,必然有一定的厉害之处。今天,我们就请李老师和我们分享一下他的投资经验。首先,请李老师向大家介绍一下自己。


李国宾:大家好,我是李国宾。我从2001年4月份开始做期货。那时候也是因缘巧合,误打误撞地进入了这个行业。刚开始也是不懂,出现过爆仓。2001年4月份,我买了40手小麦,到了8月份,它跌了200点,赔了8万。当时,我入金入了八万五,就只剩下了5000。在赔完钱以后,我痛定思痛,决心在这个市场活下去。



主持人:一把就亏完这么多,您为什么还会下定决心要留在这个市场?很多人看到自己亏了这么多,往往都会选择离开这个市场。


李国宾:我中间还有很多别的不顺的事情,当时整个人就像病了一样。病完以后,突然有一天我想到,如果我做对了,是不是就挣到八万?那样转念以后,我才开始把思路转过来,缺什么就补什么。



主持人:缺什么补什么是否意味着您自己做了一些研究和思考?主要是从哪些方面去着手的?


李国宾:我是河北人,土话说,小孩儿没娘,说起来话长。这真的不是一句话能说清楚的。现在说起来,好像十几年一下就过去了,但那个时候是一天天的过,感觉就不一样。我就这么去学习,去请教,一直持续到2003年。师傅领进门,修行在个人。经过一年多的自我摸索和受他人指点,我才步入一个不亏的阶段。在这个市场上,我们自己要走的路一步都少不了。经过大亏和学习以后,就不会再犯大的错误。



主持人:您觉得在那一年多时间里,促使您最后醒悟的关键是什么?很多人可能就无法捅破这层窗户纸。


李国宾:你说到窗户纸,我是这么理解的。做交易,需要捅破一层窗户纸,再捅破一层窗户纸,后面还有很多层窗户纸,没有人能全都捅完。无论对谁来说,都是一样的。但凡你不经心,阴沟里翻船就是分分钟的事情。市场是在不断变化的,我们也要不断去学习和研究,才能适应这个市场的变化。十年前,你拿一根均线,13天、20天就可以挣钱。现在,你拿50天也是白给。因为市场在变化,没有那么简单了。


我那个时候用均线,完全是下功夫了。举个例子,比如说长期均线,给个大致的方向,起了幅度以后,用短期均线注意及时落袋为安,减仓。不同的幅度,不同的比例,这我研究过。但是均线本身的缺陷是不能避免的。我后面顺着均线做行情,确实过了几年轻松的日子。55日或60日,上线买,下线空。它本身一场单边行情确实不错,但那样的日子只有几年有效。现在再看,50日均线、60日均线的效果已经大打折扣,这是需要注意的。



主持人:您是从什么时候开始专职从事期货的?


李国宾:2001年8月份开始,我就专职了。不管怎么着,这都是我一天天熬过来的。2001年刚做期货的时候,我还不适应,觉得自己坐不住。



主持人:据我了解,早年的时候,您出过许多研究报告,也在证券时报、期货日报上刊登过。当时的您还是偏研究为主,但现在研究报告就相对比较少了,能否和我们聊一聊您在这方面的情况?


李国宾:我大致和大家说一下我这17年的情况。2001年-2002年,是我自己摸索、学习的过程。我在北京图书馆待了几个月,读了很多书。后面自己做了一些研究,也就是今天的主题“傻瓜均线理论”。我手抄了一些数据,做了一些基本的功课,研究均线,但不够。当时是短的为兵,长的为将。光盯着5日、10日是不够的。2003年,我开始跟师傅学习,明白了怎么以进为退,怎么做资金管理,怎么保证不出事儿,然后引入了长期均线。一直到2010年,都还比较顺。2010年算是我交易中的一个转折点。有个品种叫PTA,当时这个PTA在底部的时候围绕着55日均线不断上下波动,我止损止了13把。止完以后我跟自己说,我可以保持一致性,但我不是来证明我可以坚持止损的。所以在2011年到2016年这几年时间,尽管没有停止交易,但我把更多心力放在了学习上。那几年是我用功的时间。我打印了大概有4000张纸,包括交易上的心得体会以及各种图表,等等。我用的是最笨的办法,做了很多功课,但我觉得自己那些看似傻和笨的功夫没有白下。



主持人:李老师刚才也讲到自己曾花了几个月时间在北京图书馆看了很多书进行学习,其实在直播前,您也给我们几个同事看了一本书。我相信这本书很多朋友也都看过,就是利弗莫尔的《股票大作手操盘术》。为什么我会说这本书呢?因为这本书李老师看了整整15年,也做了非常多的注解。最令我印象深刻的就是,李老师在这本书的扉页上写了“投资圣经”四个字。我们也想请李老师与我们聊一聊这本书。


李国宾:首先,这是我个人观点,我认为它是“投资圣经”。我从2003年左右就开始接触这本书,第一遍读的时候,我有一些感悟,一些认识。比如要客观,在什么情况下才能够持仓等。但是直到2016年,等我研究完形态,研究完黄金分割,我才彻底弄懂了书中的操作手法。我突然间感觉到,我做了十几年交易才明白过来的东西,利弗莫尔在70年前就已经把突破、黄金分割位、假突破、包括资金管理、心理、心态都解释的淋漓尽致了。所以,通过我的切身感受以及与其它图书的对比,我认为,这本书绝无仅有,说它是“投资圣经”真的不为过。那种情况下 ,一个十几岁出来闯天下的小孩,虽然结局不是很好,但是他赢得的财富和交易手法我认为一定会打动很多交易员。



主持人:刚才李老师也讲到了,利弗莫尔最后的结局不是特别好,而且他也是有经历过大起大落的。这是否意味着其实他的一些技术手段或者思想可能也存在着一些弊端?


李国宾:我认为不是。有人说他的情人多或者别的什么,那是他的私人生活,我们不妄加评论。他的有些“落”,我认为是他违反了自己的规则。而且他的规则本身,有一点是我不敢苟同的。他说,不能多,那就空。这本书里面,就这一点,是我不敢同意的。我认为,市场很多时候,不能多也不能空。那时候他认为不能多以后就空了,未必是对的。这个世界不单单是黑白的,还有很多是灰色的。他的性格特点是他本身的一个弱项。而且,利弗莫尔也讲了,我们是人,不是神。如果你在一个月内不犯错误,你将拥有全世界。所以说,他的起起落落有些是因为他交易的缺陷,有些是人性的弱点。我们作为后来者,去学习和借鉴他的好的方法和心得就可以了。



主持人:这本书您翻看了15年,每一次都有不同的理解,这些理解会不会出现冲突?还是每次都会吸收新的东西?


李国宾:没有冲突。除了“非多即空”我不敢苟同之外,别的我都认可。我觉得这本书很契合我的感觉,我很推崇它。



主持人:我们也知道,交易市场中有非常多的书,包括很多与利弗莫尔一样的名家也有过很多不同的著作在资本市场上广为流传。其它的书籍,您觉得有特别好的吗?或者说可以与《股票大作手操盘术》摆在同等的位置?


李国宾:开卷有益,我希望大家都能够多读书,多学习。但是能和这本书相提并论的,我觉得没有。我个人认为这本书的地位不可撼动。



主持人:我们今天的主题是“均线傻瓜理论”,为什么要称为“傻瓜均线理论”?可能有些人觉得解读均线很简单,但也有人认为这里面的门道非常多。李老师能否与我们解释一下,“均线傻瓜理论”到底是怎么一回事?


李国宾:也不是哗众取宠,我认为,在市场中的蠢事都是聪明人干的,这是我的个人观点。为什么说均线“傻瓜”?如果你相信一个东西,就像傻瓜一样去做就行了,我强调的是执行层面。如果你相信了均线,或者使用了均线,就要像傻瓜一样去执行。我在2002年得出这个理论的时候,就是从这个角度出发的。该想的时候你不想,到做的时候开始想了,这个程序就错了。


我用了十年均线,我就对均线说那么几点。第一点,均线什么时候用?不是什么时候都要用均线,在一本叫《期货市场技术分析》的书里讲了,均线是行情的机关。就是说,在行情运行的时候,用均线跟踪挺好。那什么时候不能用呢?在行情酝酿的时候,均线也是无效的。如果你有更好的办法,我不做判断,但如果你简单只用均线,上面多,下面空,这容易让你反复止损。所以,均线要用在趋势跟踪时。第二点,我们要根据均线涨的快慢,及时落袋为安。均线都不怎么涨的时候,就有一定的危险了。这是均线里面我所能研究到的。



主持人:现在这套东西在市场中还适用吗?


李国宾:这我不敢保证。我只能说我找到了诸如研究形态,研究黄金分割,研究突破等这样的综合性的东西,丰富了交易武器,而不仅仅是依赖均线。经过前面说到的13次反复止损以后,我就觉得不对。因为我有严格的资金管理,连砍13把以后,虽然账户有所亏损,但是没有出事儿。我相信它,但这个工具本身有问题了。期货是做好你的计划,计划你的操作,执行你的计划。既然计划出了问题,我自然就要将其修正。最后就是一个颠覆性的,我改成了比如说形态、黄金分割以及后面所谓的五福临门。


研究员:唐正璐
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